Comunicado. Durante los últimos seis años, Tate & Lyle ha estado ejecutando una importante transformación estratégica para convertirse en una empresa de soluciones de bebidas y alimentos especializados centrada en el crecimiento. Esta transformación ha incluido un enfoque mucho más preciso en los clientes y las categorías, mayores inversiones en innovación y capacidades de venta de soluciones, y un fortalecimiento significativo de sus plataformas de endulzamiento, sensación en boca y fortificación a través del desarrollo y adquisiciones de nuevos productos.
Un paso fundamental en este viaje fue la venta, en abril de 2022, de una participación mayoritaria en Primient, su negocio de productos primarios en Norteamérica y Latinoamérica, a KPS Capital Partners. Actualmente, anunció un acuerdo vender su participación restante del 49.7% en Primary Products Investments a KPS.
Aspectos destacados de la transacción:
- Tate & Lyle recibirá ingresos en efectivo de 350 mdd (aproximadamente 279 millones de libras esterlinas). Se espera que los ingresos netos en efectivo, después de impuestos y costos de transacción, ronden los 270 mdd (aproximadamente 215 millones de libras esterlinas).
- La transacción valora la participación del 49.7% de Tate & Lyle en Primient en 6.5x EV/EBITDA (año finalizado el 31 de marzo de 2024), por delante de la valoración de Primient en la venta de la participación de control inicial, completada el 01 de abril de 2022 (5.1x EV/ EBITDA (año finalizado el 31 de marzo de 2021)).
- Los sólidos acuerdos a largo plazo establecidos con Primient en abril de 2022 para garantizar la seguridad del suministro, con una vida útil restante de alrededor de 18 años, seguirán funcionando después de la transacción.
- Los ingresos totales en efectivo derivados de la salida total de Primient, incluidos los dividendos recibidos desde la venta de la participación inicial en abril de 2022, superan los 1,500 mdd.
La transacción completa la salida por etapas de Primient mucho antes de que expire el período de bloqueo original de ocho años que dura hasta el 1 de abril de 2030. También simplifica el negocio y enfoca completamente a Tate & Lyle como una empresa global de alimentos especializados y centrada en el crecimiento de su negocio de soluciones de bebidas, alineado con tendencias de consumo estructurales y crecientes atractivas para alimentos y bebidas más saludables y de mejor sabor.
Los ingresos de la transacción se pagarán en efectivo al finalizar, lo que se prevé para fines de julio de 2024.
Nick Hampton, director ejecutivo, informó: “Estoy encantado de haber llegado a un acuerdo con KPS para la venta de nuestra participación restante en Primient mucho antes del período de bloqueo original. Esto es testimonio de las relaciones que hemos construido con KPS y Primient, y del sólido marco para la separación de Primient establecido hace dos años. Con esta venta, se completa la transformación de Tate & Lyle en un negocio de soluciones de alimentos y bebidas especializados totalmente enfocado. Ahora estamos bien posicionados para aprovechar las importantes oportunidades de crecimiento que se avecinan mientras buscamos brindar a nuestros clientes las soluciones que necesitan para satisfacer la creciente demanda de los consumidores de alimentos y bebidas más saludables, más sabrosos y más sostenibles”.
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